Cash Flow Statement

Звіт про потоки грошей особливо цінують інвестори — він дозволяє неупереджено оцінити, наскільки довго бізнес зможе лишатися «на плаву», навіть у разі серйозних потрясінь.

Тобто, такий звіт допоможе оцінити запас міцності компанії. Якщо її запас зростає, значить компанія почувається добре. А якщо ні — то вона або активно вкладає вільні гроші кудись, або повільно гине.

В тринадцятому занятті курсу «Юніт-економіка» ми аналізуємо звіт про потоки грошей компанії Apple, та робимо висновки про її здоров'я та міцність.

Звіт складається з трьох категорій:

1. Cash Flow from Operations (CFO).
   В цю категорію відносять всі операційні та валові притоки та витоки грошей.
   Тобто, все те, що бізнесу платять клієнти в обмін на цінність. І всі витрати, необхідні, щоб цю цінність створити та доставити всім клієнтам.
   В цій категорії фіксують операційний прибуток чи збиток, що утворюється в результаті роботи бізнесу. Сюди може входити: чеки сплати від клієнтів, чеки сплати постачальникам, зарплати та інші виплати співробітникам, оренда приміщень чи обладнання тощо.
2. Cash Flow from Investing (CFI).
   А це категорія для капітальних витрат та доходів бізнесу та його інвестицій. Тобто, великі одноразові транзакції, за межами операційної роботи, на кшталт придбання чи продажу нерухомості, ремонту, закупівля чи продаж обладнання, придбання чи продаж акцій тощо.
3. Cash Flow from Financing (CFF).
   Тут фіксують виплати за фінансовими зобов'язаннями. Звучить складно, хоча, по факту, все доволі просто.
   В цю категорію вносять: вливання грошей від інвесторів та банків, виплати дивідендів акціонерам, виплати за кредитами чи перепродаж акцій компанії.

Кожна з цих категорій містить в собі баланс грошей, або штук, які можна виразити в грошах. Тобто, майже все: зарплата, оренда офісу, придбання обладнання, закупівля матеріалів — це все має вартість.

Cash Flow Statement роблять за певні періоди. Наприклад, публічні компанії, на кшталт Apple, звітують акціонерам щоквартально та щорічно.

P&L Statement, Cash Flow Statement та Balance Sheet — три різні способи дивитися на гроші в компанії.

1. P&L Statement відображає доходи, витрати та прибутки бізнесу за певний період. Тобто, допомагає відповісти на питання «Чи наша компанія зробила / зробить гроші за певний проміжок часу?».
2. Cash Flow Statement показує реальні потоки грошей, що входять та виходять з компанії за певний період.
   Допомагає зрозуміти, чи не проїдає компанія власні запаси.
3. Balance Sheet допомагає зрозуміти стан компанії на конкретний момент. Вчора, 10 листопада чи 3 червня.
   Це суто фінансовий інструмент, що допомагає оцінити ліквідність компанії — її фінансові стабільність та капіталізацію.

Основна різниця між всіма цими звітами полягає в тому, що P&L показує доходи та витрати за період, Cashflow Statement відображає реальні грошові потоки за період, а Balance Sheet є миттєвим знімком фінансового стану компанії на певний момент.